Kommoditeit Handel Strategie Voorbeelde

Tutoriale Futures Trading Guide Geskryf deur Nasionale Futures Vereniging Selfs as jy sou besluit om deel te neem in termynkontrakte handel op 'n wyse wat t doesn behels om te dag-tot-dag handel besluite te neem (soos 'n bestuurde rekening of kommoditeit swembad), is dit nietemin nuttig om die dollar en sent van hoe termynkontrakte handel winste en verliese gerealiseer verstaan. As jy van plan is om jou eie rekening handel, so 'n begrip is noodsaaklik. Dekades van die verskillende strategieë en variasies van strategieë in diens van termynkontrakte handelaars in die nastrewing van spekulatiewe winste. Hier is 'n kort beskrywing en illustrasie van 'n paar basiese strategieë. Koop '(Gaan Long) van 'n verwagte prys om wins vermeerder Iemand verwag dat die prys van 'n bepaalde kommoditeit of item te verhoog oor 'n gegewe tydperk kan soek om voordeel te trek deur die koop van termynkontrakte. Indien dit korrek is in die voorspelling van die rigting en die tydsberekening van die prys verandering, kan die termynkontrak later verkoop vir die hoër prys, en sodoende 'n wins opbrengs. As die prys daal, eerder as toeneem, sal die handel lei tot 'n verlies. As gevolg van die hefboom kan die wins of verlies van meer as die aanvanklike marge deposito. Byvoorbeeld, veronderstel dit s nou Januarie het die Julie sojaboon termynkontrak is tans aangehaal by 6.00 'n maatemmer, en in die komende maande verwag jy die prys te verhoog. Jy besluit om die vereiste aanvanklike marge van 1000 deponeer en koop een Julie sojaboon termynkontrak. Verdere aanvaar dat teen April die Julie sojaboon termynprys het gestyg tot 6,40, en jy besluit om jou wins te neem deur die verkoop. Aangesien elke kontrak is vir 5000 bushel, sal jou 40-sent 'n maatemmer wins 5.000 bushel x 40 of 2000 minder transaksiekoste. Veronderstel egter dat eerder as styg tot 6,40, die Julie sojaboon termynprys het geweier om 5.60 en dat, ten einde die moontlikheid van 'n verdere verlies te voorkom, moet jy kies om die kontrak teen daardie prys te verkoop. Op 5000 bushel jou 40-sent sou 'n maatemmer verlies dus kom om 2000 plus transaksiekoste. Let daarop dat die verlies in hierdie voorbeeld oorskry jou 1000 aanvanklike deposito. Jou makelaar sal dan 'n beroep op julle, as dit nodig is, vir addisionele fondse om die verlies te dek. Het jy nie vergoed vir die posisie en die sojaboon kontrak was oop in jou rekening, sal jou makelaar vra om meer marge fondse in jou rekening inbetaal om die geprojekteerde verliese gemerk om die nedersetting prys dek. Verkoop (Going Kort) kombineer om wins uit 'n verwagte prysverlaging Die enigste manier gaan kort om voordeel te trek uit 'n verwagte prysverlaging verskil van gaan lank neem om voordeel te trek uit 'n verwagte styging in die prys is die volgorde van die ambagte. In plaas van die eerste koop van 'n termynkontrak, moet jy eers verkoop 'n termynkontrak. As, soos verwag, die prysdalings, kan 'n wins gerealiseer deur latere aankoop van 'n verrekening termynkontrak teen die laagste prys. Die wins per eenheid sal die bedrag waarmee die aankoopprys is onder die vorige verkoopprys wees. Byvoorbeeld, veronderstel dat in Januarie jou navorsing of ander beskikbare inligting dui op 'n moontlike afname in vee pryse oor die volgende paar maande. In die hoop van vooruitgang, jy 'n aanvanklike marge van 700 deponeer en verkoop een April lewendige beeste termynkontrak teen 'n prys van, sê, 85 x 40,000 pond. of 2000 minder transaksiekoste. Aanvaar jy verkeerd was. In plaas daarvan om te verminder, die April lewendige beeste termynmark prysstygings tot 90 per pond teen die tyd Maart wanneer jy uiteindelik jou kort futures posisie te likwideer deur 'n verrekening aankoop. Die uitslag sal soos hierbo getoon word. In hierdie voorbeeld, die verlies van 5 'n pond oor die toekoms transaksie het gelei tot 'n totale verlies van die 2000 plus transaksiekoste. Versprei Terwyl die meeste spekulatiewe futures transaksies behels 'n eenvoudige aankoop van termynkontrakte om voordeel te trek uit 'n verwagte styging in die prys - of 'n ewe maklik verkoop om voordeel te trek uit 'n verwagte prysverlaging - talle ander moontlike strategieë bestaan. Versprei is een voorbeeld. 'N verspreiding, ten minste in sy eenvoudigste vorm, behels die aankoop van 'n termynkontrak en die verkoop van 'n ander termynkontrak. Die doel daarvan is om voordeel te trek uit 'n verwagte verandering in die verhouding tussen die koopprys van een en die verkoopprys van die ander. As 'n illustrasie, aanvaar dit is nou November, wat die Maart CBOT mini Koring futures prys is tans 3,50 'n maatemmer en die Mei CBOT mini Koring futures prys is tans 3,55 'n maatemmer, 'n verskil van 5. Om voordeel te trek as jy reg is, kan jy verkoop die Maart termynkontrak (die goedkoper kontrak) en koop die Mei termynkontrak (die duurder kontrak). Aanvaar tyd en gebeure bewys dat jy reg is en dat, teen Februarie, Maart termynmark prys het gestyg tot 3,60 en Mei termynmark prys is 3,75, 'n verskil van 15 'n maatemmer. Aangesien elke kontrak is 1000 bushel, die totale wins is 100. As die verspreiding (die verskil in prys) vernou deur 10 'n maatemmer, sal die transaksies net geïllustreer het gelei tot 'n verlies van 100 As gevolg van die potensiaal van een been van die verspreiding om te verskans teen die prys te verloor in die ander been en omdat winste en verliese kom slegs as gevolg van 'n verandering in die prys verskil - eerder as 'n gevolg van 'n verandering in die algemene vlak van termynkontrakte pryse - versprei word dikwels beskou as meer konserwatief en minder riskant as om 'n volstrekte lang of kort futures posisie. In die algemeen, kan dit die geval wees. Dit moet erken word, al is, dat die verlies van 'n verspreiding so groot soos kan wees - of selfs groter as - wat aangegaan mag word in met 'n volstrekte futures posisie. 'N nadelige verbreding of vernouing van die verspreiding gedurende 'n bepaalde tydperk kan die verandering in die algemene vlak van termynkontrakte pryse oorskry, en dit is moontlik om verliese aan beide van die termynkontrakte betrokke (dit wil sê, op albei bene van die verspreiding) ervaar . Feitlik onbeperkte getalle en tipes verspreiding moontlikhede bestaan, soos baie ander, selfs meer kompleks termynmark handel strategieë. Hierdie is egter buite die bestek van 'n inleidende boekie en moet slegs oorweeg word deur iemand wat ten volle verstaan ​​die risiko / beloning rekenkundige betrokke. Aftrekorders n aftrekorder is 'n bestelling geplaas met jou makelaar om te koop of te verkoop 'n bepaalde termynkontrak indien en wanneer die prys 'n bepaalde vlak bereik. Aftrekorders word dikwels gebruik deur termynkontrak handelaars in 'n poging om die bedrag wat hulle kan verloor indien die termynmark prys beweeg teen hul posisie te beperk. Byvoorbeeld, indien jy 'n ru-olie termynkontrak te koop teen 61 per vat en wou jou verlies te beperk tot 1 per vat, kan jy 'n stop om 'n verrekening kontrak verkoop as die prys tot 60 per vat te val plaas. As en wanneer die mark bereik alles prys wat jy spesifiseer, 'n aftrekorder word 'n bevel om die verlangde handel uit te voer. Daar kan geen waarborg wees, maar dat dit moontlik sal wees onder alle marktoestande aan die einde uit te voer op die gespesifiseerde prys. In 'n aktiewe, wisselvallige mark, kan die markprys wees dalende (of stygende) so vinnig dat daar geen geleentheid om jou posisie te likwideer op die stop prys wat jy aangewys. Dit is belangrik om reëls en regulasies elke ruil se verstaan ​​met betrekking tot die tipe bestellings toegelaat en die nuanses van elke. In die geval dat pryse gestyg of gedaal in 'n mark wat 'n maksimum daaglikse limiet gebruik, en daar is tans geen beurs in die kontrak (bekend as 'n mark), kan dit nie moontlik wees om jou bestelling uit te voer teen enige prys. Daarbenewens, hoewel dit selde gebeur, is dit moontlik dat markte slot limiet vir meer as een dag kan wees, wat lei tot aansienlike verliese te termynkontrak handelaars wat kan dit onmoontlik vind om te likwideer verloor termynmark posisies. Onderhewig aan die aard van die beperkings net bespreek, aftrekorders kan nietemin 'n nuttige hulpmiddel vir die termynmark handelaar wat daarop gemik is om sy verliese te beperk. Benewens die verskaffing van 'n manier om verliese te beperk, kan aftrekorders ook in diens geneem word om winste te beskerm. Byvoorbeeld, as jy ru-olie termynkontrakte op 61 per vat gekoop en die prys is nou op 64 per vat, kan u 'n aftrekorder aan indien en wanneer die prysdalings verkoop plaas om 63. Dit (weer na die beskryf onderwerp beperkinge van aftrekorders) kon beskerm 2 van jou bestaande 3 wins terwyl hulle nog toelaat jou posisie om voordeel te trek uit enige voortgesette toename in die prys. Vir eenvoud, doen voorbeelde nie in ag neem kommissies en ander transaksiekoste. Hierdie koste is egter belangrik en jy moet seker wees dat jy dit ten volle te verstaan. 'N Oorsig van kommoditeite Trading Commodities markte, sowel histories en in die moderne tyd, het geweldige ekonomiese impak op die nasies en mense het. Die impak van kommoditeitsmarkte deur die geskiedenis is nog nie ten volle bekend nie, maar dit is voorgestel dat rys termynmark mag gewees het verhandel in China so lank gelede as 6000 jaar. Tekorte op kritieke kommoditeite het oorloë het gelei tot die geskiedenis (soos in die Tweede Wêreldoorlog, toe Japan gewaag in vreemde lande te olie en rubber beskerm), terwyl kan ooraanbod n vernietigende impak op 'n streek deur devaluatie die pryse van kern kommoditeite het. Energie kommoditeite soos ru is fyn dopgehou deur lande, sowel korporasies en verbruikers. Die gemiddelde Westerse verbruikers kan raak beduidend beïnvloed deur hoë oliepryse. Alternatiewelik kan olieproduserende lande in die Midde-Ooste (wat grootliks afhanklik van petrodollars as hul bron van inkomste is) nadelig raak geraak word deur 'n lae oliepryse. Ongewone ontwrigting wat veroorsaak word deur weer of natuurrampe kan nie net 'n stukrag vir prysvolatiliteit wees, maar kan ook veroorsaak dat plaaslike voedseltekorte. Lees verder om uit te vind oor die rol wat verskillende kommoditeite te speel in die globale ekonomie en hoe beleggers die ekonomiese gebeure kan verander in geleenthede. Kommoditeite 101 Die vier kategorieë van handel kommoditeite sluit in: Energie (insluitend ru-olie verwarming olie, natuurlike gas en petrol.) Metals (insluitende goud, silwer, platinum en koper) Vee en Vleis (insluitend maer varke, vark mae lewende beeste en voerder. beeste) Landbou (insluitend koring, sojabone, koring, rys, kakao, koffie, katoen en suiker) Antieke beskawings verhandel 'n wye verskeidenheid van kommoditeite, insluitend vee, seeskulpe, speserye en goud. Hoewel die gehalte van die produk, datum van aflewering en vervoer metodes is dikwels onbetroubaar, kommoditeit verhandel was 'n noodsaaklike sake. Die mag van ryke kan gesien word as 'n bietjie in verhouding tot hul vermoë om te skep en te bestuur komplekse handel stelsels en fasiliteer kommoditeit ambagte, aangesien hierdie gedien as die wiele van handel, ekonomiese ontwikkeling en belasting vir die ryk se voorraadkamers gebring. Reputasie en betroubaarheid was kritieke onderbou om die vertroue van ou beleggers, handelaars en verskaffers te verseker. Belegging Eienskappe kommoditeit verhandel in die handel kan vereis ooreengekome standaarde sodat ambagte uitgevoer kan word (sonder visuele inspeksie). Jy don t wil 100 eenhede van beeste te koop net om uit te vind wat die beeste siek, of ontdek dat die suiker gekoop is van minderwaardige of onaanvaarbare gehalte. Daar is ander maniere waarop handel en belegging in kommoditeite baie anders as 'n belegging in tradisionele sekuriteite soos aandele en effekte kan wees. Globale ekonomiese ontwikkeling, tegnologiese vooruitgang en vereistes van die mark vir kommoditeite beïnvloed die pryse van stapelvoedsel soos olie, aluminium, koper, suiker en koring. Byvoorbeeld, het die opkoms van China en Indië as beduidende ekonomiese spelers het bygedra tot die afname in die beskikbaarheid van industriële metale, soos staal, vir die res van die wêreld. Basiese ekonomiese beginsels tipies volg die kommoditeitsmarkte: laer aanbod gelyk hoër pryse. Byvoorbeeld, kan beleggers vee patrone en statistieke volg. Groot ontwrigting in die aanbod, soos wydverspreide gesondheid bangmaak en siektes, kan lei tot 'n belegging speel, gegee dat die vraag langtermyn vir vee is oor die algemeen stabiel en voorspelbaar. Die goudstandaard Daar is 'n paar oproep vir versigtigheid, as direk belê in spesifieke kommoditeite kan 'n riskante proposisie wees, indien nie ronduit spekulatiewe sonder die nodige ywer en rasionaal betrokke. Sommige speel is meer gewild en sinvolle in die natuur. Vlugtige of lomp markte vind gewoonlik bang beleggers skarrel om geld oor te dra na edelmetale soos goud, wat histories het beskou as 'n betroubare, betroubare metaal met conveyable waarde. Beleggers verloor geld in die aandelemark kan mooi opbrengste deur die handel edelmetale te skep. Edelmetale kan ook gebruik word as 'n skans teen 'n hoë inflasie of tydperke van die munt devaluasie. Krag na die mark Energie speel is ook algemeen vir kommoditeite. Wêreldwye ekonomiese ontwikkelings en verminder olie uitgange uit die putte regoor die wêreld kan lei tot opwaartse golwe in oliepryse. as beleggers weeg en beperkte olie voorrade te evalueer met toenemende vraag na energie. Daar moet egter optimisties vooruitsigte met betrekking tot die prys van olie getemper met sekere oorwegings. Ekonomiese afswaai, produksie veranderinge deur die Organisasie van Petroleum-uitvoerlande (Opul) en opkomende tegnologiese vooruitgang (soos wind, son en biobrandstof) wat daarop gemik is om 'n onderkruiper (of aan te vul) ru-olie as 'n energiebron verskaffer moet ook in ag geneem word. Riskante besigheid Commodities vinnig geword riskante belegging stellings omdat hulle kan beïnvloed word deur gebeurlikhede wat moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te voorspel is. Dit sluit in ongewone weerpatrone, natuurrampe, epidemies en mensgemaakte rampe. Byvoorbeeld, graan het 'n baie aktiewe handel in die mark en kan wisselvallig wees gedurende die somer maande of tydperke van weer oorgange. Daarom is dit dalk 'n goeie idee om meer as 10 van 'n portefeulje nie toe te ken aan kommoditeite wees (tensy ware insigte dui spesifieke tendense of gebeure). Handel met kommoditeite speel 'n belangrike en kritieke rol in die globale ekonomiese markte en wat die lewens van die meeste mense op die planeet, is daar 'n menigte kommoditeit en termynmark ruil regoor die wêreld. Elke ruil dra 'n paar kommoditeite of spesialiseer in 'n enkele kommoditeit. Byvoorbeeld, die VSA Termynbeurs is 'n belangrike ruil dat slegs dra energie kommoditeite. Futures en verskansing Futures, vooruitkontrakte en verskansing is 'n algemene praktyk met kommoditeite. Die sektor lugredery is 'n voorbeeld van 'n groot bedryf wat groot hoeveelhede van die brandstof moet beveilig teen stabiele pryse vir beplanningsdoeleindes. As gevolg van hierdie behoefte, lugredery maatskappye betrokke te raak in verskansing en die aankoop van brandstof teen vaste koerse (vir 'n tydperk van die tyd) op die mark wisselvalligheid van ru en petrol, wat hul finansiële state meer wisselvallig en meer riskante vir beleggers sou maak te vermy. Boerdery koöperasies ook gebruik hierdie meganisme. Sonder termynmark en verskansing, kan wisselvalligheid in kommoditeite bankrotskappe vir besighede wat voorspelbaarheid in die bestuur van hul uitgawes vereis veroorsaak. So, is kommoditeit ruil gebruik deur vervaardigers en diensverskaffers as deel van hul begrotingsproses en die vermoë om uitgawes te normaliseer deur die gebruik van termynkontrakte verminder baie kontantvloei verwant hoofpyn. Die bottom line Belegging in kommoditeite kan vinnig ontaard in dobbel of spekulasie wanneer 'n handelaar maak oningeligte besluite. Maar deur die gebruik van Commodity Futures of verskansing, beleggers en besigheid beplanners kan versekering teen wisselvallige pryse te verseker. Bevolkingsgroei, gekombineer met landbou voorsiening beperk, kan geleenthede vir landbou prysverhogings ry verskaf. Eise vir industriële metale kan ook lei tot geleenthede om geld te maak deur weddenskappe op toekomstige prysverhogings. Wanneer markte is ongewoon wisselvallige of lomp, kan kommoditeite ook verhoog in prys en 'n (tydelike) plek om kontant te parkeer. Futures Fundamentals: Strategieë In wese, termynkontrakte probeer om te voorspel wat die waarde van 'n indeks of kommoditeit sal wees op 'n sekere datum in die toekoms. Spekulante in die termynmark kan verskillende strategieë te gebruik om voordeel te trek uit stygende en dalende pryse. Die mees algemene is bekend as gaan lank, kort en versprei gaan. Gaan lank as 'n belegger gaan lank - dit wil sê, gaan 'n kontrak deur in te stem om te koop en lewering van die onderliggende teen 'n vasgestelde prys te ontvang nie - dit beteken dat hy of sy probeer om voordeel te trek uit 'n verwagte toekomstige prysverhoging. Byvoorbeeld, laat ons sê dat, met 'n aanvanklike marge van 2000 in Junie, Joe die spekulant koop een September kontrak van goud op 350 per ons, vir 'n totaal van 1000 onse of 350,000. Deur die aankoop van in Junie, is Joe lank gaan, met die verwagting dat die prys van goud sal styg teen die tyd dat die kontrak verstryk in September. Teen Augustus, die prys van goud styg met 2-352 per ons en Joe besluit om die kontrak te verkoop ten einde 'n wins te realiseer. Die 1000 greintjie kontrak sou nou die moeite werd 352,000 en die wins sal 2000 wees. Gegewe die baie hoë hefboom (onthou die aanvangsmarge was 2000), deur te gaan 'n lang, Joe het 'n 100 wins Natuurlik sou die teenoorgestelde waar te wees as die prys van goud per ons gedaal het deur 2 Die spekulant sal 'n 100 het besef verlies. Dit is ook belangrik om te onthou dat die hele tyd dat Joe het die kontrak, die marge dalk onder die onderhoud marge vlak gedaal. Hy sou dus moes reageer op verskeie marge oproepe, wat lei tot 'n nog groter verlies of kleiner wins. Gaan Kort spekulant wat kort gaan - dit is, sluit 'n termynkontrak deur in te stem om te verkoop en te lewer die onderliggende teen 'n vasgestelde prys - is op soek na 'n wins te maak uit dalende prysvlakke. Deur die verkoop van 'n hoë nou, kan die kontrak teruggekoop in die toekoms teen 'n laer prys, dus 'n wins vir die spekulant genereer. Laat ons sê dat Sara het 'n bietjie navorsing en kom tot die gevolgtrekking dat die prys van olie gaan daal oor die volgende ses maande. Sy kon 'n kontrak verkoop vandag, in November, by die huidige hoër prys, en koop dit terug binne die volgende ses maande na die prys gedaal het. Hierdie strategie staan ​​bekend as gaan kort en word gebruik wanneer spekulante te maak van 'n dalende mark. Veronderstel dat, met 'n aanvanklike marge deposito van 3000, Sara verkoop een Mei ru-olie kontrak (een kontrak is gelykstaande aan 1000 vate) teen 25 per vat, vir 'n totale waarde van 25,000. Teen Maart, het die prys van olie 20 per vat bereik en Sara het gevoel dat dit tyd om kontant in haar wins was. As sodanig, het sy rug die kontrak wat ter waarde van 20,000. Deur kort gaan, Sara het 'n wins van 5000 Maar weereens, as Sara se navorsing nie deeglike was, en sy het 'n ander besluit, haar strategie kon geëindig het in 'n groot verlies gemaak het. Versprei Soos jy kan sien, gaan 'n lang en kort gaan is poste wat basies die koop of verkoop van 'n kontrak ten einde voordeel te trek uit stygende of dalende pryse in die toekoms behels nou. Nog 'n algemene strategie wat gebruik word deur termynkontrak handelaars is versprei genoem. Versprei behels die neem voordeel van die prys verskil tussen twee verskillende kontrakte van dieselfde kommoditeit. Versprei word beskou as een van die mees konserwatiewe vorms van handel in die termynmark wees, want dit is baie veiliger as die verhandeling van lank / kort (naakte) termynkontrakte. Daar is baie verskillende tipes van versprei, insluitend: Kalender Smeer - Dit behels die gelyktydige koop en verkoop van twee termynkontrak van dieselfde soort, wat dieselfde prys, maar verskillende afleweringsdatums. Intermarket Smeer - Hier is die belegger, met kontrakte van hierdie maand, gaan lank in 'n mark en 'n kort in 'n ander mark. Byvoorbeeld, kan die belegger Kort Junie Koring en Long Junie Vark Bellies neem. Inter-Exchange Smeer - Dit is 'n tipe van verspreiding waarin elke posisie is geskep in verskillende termynmark ruil. Byvoorbeeld, kan die belegger 'n posisie in die Chicago Board of Trade (CBOT) en die Londense Internasionale Finansiële Futures en Options Exchange (LIFFE) te skep. Maksimeer jou wins in op en af ​​markte deur 'n inskrywing na die Chartadvisor nuusbrief Dankie vir jou inskrywing vir volledige kaart adviseur.